به گزارش خبرنگار تازه های اقتصاد، شرکت فین تک بریتانیایی رولوت (Revolut) به ارزشمندترین استارتاپ اروپا و به رقیبی جدی برای غول‌های بانکی چندصدساله این قاره بدل شده است؛ شرکتی که تنها کمی بیش از یک دهه پیش فعالیت خود را به‌عنوان یک فین‌تک با وعده ارائه خدمات ارزان‌تر تبدیل ارز آغاز کرد.

با این حال، رولوت خود نیز با موانع متعددی روبه‌رو است. درآمدی که این شرکت از هر مشتری به دست می‌آورد، تنها کسری از درآمد رقبای باسابقه آن است و کسب‌وکار تسهیلات‌دهی رولوت نیز در مقایسه با استانداردهای صنعت بانکی همچنان کوچک محسوب می‌شود.سخنگوی رولوت در ایمیلی اعلام کرد این شرکت مستقر در لندن دارای یک «مدل کسب‌وکار متنوع» است و درآمد خود را از محصولات و خدمات مختلف به دست می‌آورد، نه صرفاً از اعطای وام.

وی گفت: «این بدان معناست که رشد ما به ساخت محصولاتی وابسته است که مشتریان برای آنها ارزش قائل هستند، نه نرخ‌های بهره.»

خبرگزاری رویترز در گزارش مفصلی رویترز مسیر رشد رولوت را در پنج نمودار بررسی کرده است.

حرکت به سوی یک بانک جهانی
نیک استورونسکی، مدیرعامل رولوت، بارها تأکید کرده است که هدف او تبدیل این شرکت به یک بانک واقعاً جهانی است؛ به همین دلیل رولوت در حال گسترش فعالیت خود از بازارهایی مانند مکزیک تا استرالیاست.این شرکت طی هفته‌های اخیر چند مجوز جدید دریافت کرده و قصد دارد به یکی از معدود بانک‌هایی تبدیل شود که خدمات خرده‌فروشی بانکی خود را در بخش بزرگی از جهان ارائه می‌کنند.

در مقابل، برخی بانک‌های سنتی که زمانی جهانی تلقی می‌شدند، از جمله اچ‌اس‌بی‌سی (HSBC)، در حال کاهش حضور خود در حوزه بانکداری خرد هستند.رولوت در معاملات خصوصی با ارزش ۱۱۵ میلیارد دلار، اکنون ارزشی بالاتر از بارکلیز بریتانیا و سوسیته‌ژنرال فرانسه دارد؛ زیرا سرمایه‌گذاران روی این موضوع حساب کرده‌اند که پلتفرم فناوری رولوت می‌تواند مشتریان بیشتری را در سراسر جهان جذب کند.

سود پیش از مالیات رولوت در سال ۲۰۲۵ به ۱.۷ میلیارد پوند، معادل ۲.۲ میلیارد دلار رسید. این رقم در مقایسه با سود ۹ میلیارد پوندی بارکلیز هنوز بسیار کمتر است، اما سرعت رشد رولوت بسیار بالاست.پائولو ماسدو، مدیرعامل بزرگ‌ترین بانک پرتغال یعنی Caixa Geral de Depósitos، در ماه ژوئن گفت سال ۲۰۲۵ آخرین سالی بوده که این بانک ۱۵۰ ساله سود بیشتری نسبت به رولوت ثبت کرده است.

سیهان دوران، مدیر مؤسسه رتبه‌بندی S&P Global Ratings، می‌گوید: «وقتی به اروپا می‌روید، مدیران بانک‌ها درباره رولوت به‌عنوان مهم‌ترین تهدید خود صحبت می‌کنند؛ دلیل آن نیز بازاریابی تهاجمی و رشد سریع این شرکت است.»

رشد رولوت بدون دردسر نبوده است

رولوت در آمریکا، جایی که دارای یک مجوز موقت است، با رقابت سخت‌تری مواجه خواهد بود.کنستانتین سیدوروف، مدیرعامل London Technology Club که زمانی در رولوت و در شرایطی که ارزش این شرکت تنها ۵.۵ میلیارد دلار بود سرمایه‌گذاری کرده است، می‌گوید: آمریکا می‌تواند بزرگ‌ترین فرصت رشد رولوت باشد، اما در عین حال رقابتی‌ترین بازار جهان است.

رولوت در مسیر توسعه خود با چندین عقب‌گرد نیز مواجه شده است. از جمله این موارد می‌توان به جریمه این شرکت در لیتوانی به دلیل ناکامی در جلوگیری از پول‌شویی اشاره کرد.
رولوت اعلام کرده است که تحقیقات انجام‌شده هیچ مورد تأییدشده‌ای از پول‌شویی را شناسایی نکرده است. این شرکت همچنین گفته با بانک مرکزی لیتوانی به توافق رسیده و اقداماتی برای برطرف کردن کاستی‌های شناسایی‌شده انجام داده است.

در ماه سپتامبر نیز رولوت به‌طور تصادفی اطلاعات مشتریان را در اختیار هکرهایی قرار داد که خود را به‌عنوان بازرسان دولتی معرفی کرده بودند.این شرکت اعلام کرد سیستم‌های آن و وجوه مشتریان تحت تأثیر قرار نگرفته‌اند و برای ارائه حمایت و کمک، با تعداد محدودی از افراد آسیب‌دیده تماس گرفته است.

بر اساس داده‌های نهاد آمبودزمان (Ombudsman) -نهاد مستقل برای رسیدگی به شکایت مردم از سازمان‌ها و دستگاه‌های دولتی یا بعضی نهادها و شرکت‌ها- که توسط مؤسسه حمایت از مصرف‌کنندگان گردآوری شده، رولوت در سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵، در پرونده‌های کلاهبرداری که طی آنها مشتریان فریب می‌خوردند و خودشان پول را برای کلاهبرداران ارسال می‌کردند، بیشترین تعداد شکایت در میان بانک‌های بریتانیا را داشته است.رولوت پیش‌تر در واکنش به این موضوع گفته بود که کلاهبرداری را بسیار جدی می‌گیرد و سازوکارهای قدرتمندی برای حمایت از مشتریان در اختیار دارد.

جهش تعداد مشتریان
یکی از چشمگیرترین معیارهای رشد رولوت، افزایش تعداد مشتریان این شرکت است.برای نمونه، رولوت اعلام کرده است که در ایرلند، ۸۰ درصد جمعیت بزرگسال دارای حساب رولوت هستند.وب‌سایت رولوت تعداد مشتریان این شرکت را ۸۰ میلیون نفر اعلام می‌کند؛ در حالی که تعداد مشتریان جی‌پی مورگان ۸۴ میلیون نفر و تعداد مشتریان اچ‌اس‌بی‌سی ۴۱ میلیون نفر است.
بررسی رویترز بر اساس اطلاعات مالی رولوت نشان می‌دهد که این شرکت از هر مشتری، درآمد بسیار کمتری نسبت به بانک‌های سنتی به دست می‌آورد.یکی از دلایل پایین بودن درآمد سرانه مشتری در رولوت این است که این شرکت بسیار کمتر از بانک‌های سنتی وام می‌دهد و در عوض بیشتر به درآمدهایی مانند کارمزد خدمات و اشتراک کارت‌ها متکی است.

رولوت در پایان سال ۲۰۲۵ تنها ۲.۲ میلیارد پوند تسهیلات در اختیار مشتریان داشت. در نتیجه، نسبت وام به سپرده در این بانک تنها ۶ درصد بود؛ در حالی که این نسبت برای اچ‌اس‌بی‌سی ۵۵ درصد و برای سوسیته‌ژنرال ۸۶ درصد است.تحلیلگران و سرمایه‌گذاران می‌گویند گسترش فعالیت تسهیلاتی رولوت ریسک‌های جدیدی ایجاد خواهد کرد؛ از جمله مدیریت حجم بالاتر وام‌ها و مواجهه با ریسک‌های پیچیده اعتباری.همچنین ورود به بازارهای وام مسکن محلی که به‌شدت رقابتی هستند، کار آسانی نخواهد بود.

برابری مشتریان رولوت با جی پی مورگان
رولوت با ارائه یک اپلیکیشن ساده و کاربرپسند توانسته مشتریان زیادی جذب کند، اما مدیران این شرکت اذعان دارند که تعداد نسبتاً کمی از مشتریان، رولوت را به‌عنوان حساب بانکی اصلی خود انتخاب کرده‌اند.

رولوت در آخرین گزارش مالی خود حاضر نشد اعلام کند در سال ۲۰۲۵ چه تعداد از مشتریان از این حساب به‌عنوان حساب اصلی استفاده می‌کردند، اما گفت این رقم نسبت به یک سال قبل ۴۵ درصد افزایش یافته است.این شاخص برای بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران رولوت اهمیت زیادی دارد.

الکس ایمرمن، سرمایه‌گذار شرکت Andreessen Horowitz که با نام a16z نیز شناخته می‌شود، به رویترز گفت: این شرکت به دو شاخص توجه ویژه دارد؛ میزان استفاده مشتریان از رولوت به‌عنوان حساب بانکی اصلی و مجموع مانده حساب‌های مشتریان.

رولوت در مدت کمی بیش از یک دهه، از یک فین‌تک کوچک برای ارائه خدمات ارزان‌تر تبدیل ارز به شرکتی با ارزش ۱۱۵ میلیارد دلار تبدیل شده است؛ ارزشی که اکنون از ارزش برخی بانک‌های بزرگ و باسابقه اروپایی بیشتر است.با این حال، چالش اصلی رولوت فقط جذب مشتری نیست؛ بلکه تبدیل این مشتریان به مشتریان بانکی عمیق‌تر و افزایش درآمد از هر مشتری است.

رولوت در حال حاضر تعداد مشتریانی نزدیک به جی‌پی مورگان دارد، اما حجم تسهیلات و درآمد آن به ازای هر مشتری فاصله زیادی با بانک‌های سنتی دارد.به همین دلیل، مرحله بعدی رشد رولوت احتمالاً نه فقط در افزایش تعداد کاربران، بلکه در تبدیل این کاربران به مشتریانی است که سپرده بیشتری نگهداری کنند، حساب اصلی خود را به رولوت منتقل کنند و از خدمات اعتباری و سایر محصولات مالی این بانک استفاده کنند.